进行监管

新闻发言人张晓军11日表示,沪港通对市场主体的监管,初步考虑如下: 第一,对于上市公司是按照上市所在地原则进行监管,第二,对于券商,则按照券商持牌所在地进行监管,证券公司发生代理行为时,境外监管机构有权利对跨境行为进行监管,证券交易服务公司由对方监管公司发放牌照进行监管。新浪财经客户端:港股市联通获批 3000亿元港资引入沪市。证券时报网(www.stcn.com)04月11日讯。(证券时报网快讯中心)。【新浪财经股吧】。

期权交易

数月的全真模拟交易很好地为未来个股期权正式推出创造了良好的基础,《第一财经日报》记者昨日从相关部门获悉,从仿真交易的情况看,投资者教育无不取得了显著的成效。2013年12月26日,上证所启动了个股期权全真模拟交易。在竞价交易基础上,做市商就期权合约不断地向投资者报出买卖价格,并在相应价位上接受投资者的买卖要求,以提高市场的流动性和稳定性。期权全真模拟交易按照生产环境要求进行部署,是对期权交易技术、业务、结算、风险控制、投资者教育等各个环节的全面测试,是正式推出期权业务的重要准备。2012年6月启动个股期权模拟交易。

再融资审核

本月4日,发行部在监管问答中对IPO中止审查的情形作出详细说明,包括了申请文件不齐备、发行人主体资格存疑或中介机构执业行为受限、对发行人披露的信息存在重大质疑需进一步核查等情形,和发行人主动要求中止审查或其他导致审核工作无法正常开展的情形。与之相对应的是,在本次披露的162家企业中,“审核状态”项下分为“已通过发审会”、“已反馈”、“已受理”、“中止审查”等四种情形。在拟IPO公司情况披露出现调整的同时,再融资审核工作流程及审核进展的信息公开也悄然面世。而在申请文件不齐备等导致审核程序无法继续的情形中,包含“发行人发行其他证券品种需要履行信息披露义务,导致审核程序冲突”这一情形。网站首次公示了对再融资审批情况,162家在审企业中,有9家目前正处于中止审查状态。

机构监管

无论是备受关注的发行部,还是整合任务艰巨的基金机构部,目前阶段来看,更多的是遵循物理合并原则,市场可以背靠原有的监管经验来寻找其未来方向,然而对于新设的四个部门而言,空白的过去带来的想象空间巨大。接近监管层人士向21世纪经济报道透露,证监会高层曾指出,由于是“去四增四”,整体数量并未减少,所以请各方面涉及机构调整的人员平稳完成调整过渡工作,不必担忧。比如在此前的牌照管理与机构监管制定方面,按照证监会的职能介绍,基金机构部将实现统一性,拟订证券期货经纪、证券承销与保荐、证券期货投资咨询、证券财务顾问、证券自营、融资融券、资产管理、资产托管、基金销售等各类业务牌照管理及持牌机构监管的规则、实施细则。此前,21世纪经济报道记者从一位接近监管层人士处获悉,未来针对区域性股权交易市场,或将会出台规范发展文件,明确其市场定位。此前,证监会将负责股权众筹的监管,现有的证券期货领域机构的触网也已经态势汹涌,将来这交由创新办负责或能为其在监管层面带来新的突破。

光大证券

裁定存在内幕交易并处以行政处罚加罚款,全国各地股民据此向光大证券提起索赔诉讼,上海也有多位律师代理数名投资者在上海市第二中级人民法院提起诉讼,此后,光大证券提出管辖权异议,不过,在今年二月份上海市第二中级人民法院发出民事裁定书,明确驳回异议,认为该院具有对光大证券内幕交易纠纷案件的管辖权。上海市东方剑桥律师事务所证券维权律师吴立骏表示,高院驳回光大证券的管辖权异议说明上海市第二中级人民法院确认对光大证券内幕交易案的管辖权,投资者光大证券内幕交易案维权显然更进一步。据高院近日发出的民事裁定书显示,光大证券认为,原审法院关于本案具体民事案由不影响管辖权的主张应予纠正,原审法院直接以被告住所地确定管辖与最高人民法院《关于光大证券股份有限公司8.16内幕交易引发的民事赔偿案件指定管辖的通知》精神不符,原审裁定对本案级别管辖的认定相互矛盾。新浪财经客户端:四月市场反弹压力重重 一季报行情将成看点。近日上海严义明律师事务所和上海东方剑桥律师事务所在收到高院的民事裁定书后表示,该案将确定在上海二中院开庭审理,目前正等待通知。

企业赴美

他表示,跟招股说明书相关的风险主要集中在企业上市后18个月以内爆发,因为在这期间上市公司的首份年报将披露完毕,投资者和相关律师事务所将根据年报信息与公司IPO过程中的情况进行对比,寻找问题甚至提起诉讼。今年年初以来,京东、新浪微博、途牛旅游网、聚美优品等先后向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO申请,3月份,阿里巴巴。“正因为赴美IPO面临较大的风险,所以绝大部分拟上市企业都购买包含招股说明书责任风险在内的董责险,以转移风险。数据显示,95%左右的赴美上市企业都会购买包含招股说明书责任风险在内的董事责任保险,A股上市公司购买比例则很低。但由于在美国有十分强大的市场监管力量,因此,中国企业赴美上市也面临着比国内高很多的诉讼风险,而这也使得中国企业赴美“上市容易,坚守不易”。

发审委委员

证监会表示,为落实新股发行体制改革的相关要求,本次主板发审委换届在委员来源方面作了调整,大幅度增加市场买方的投资者代表。证监会共公示了12名第十六届发审委委员候选人名单进行公示,并表示,如对公示的发审委委员候选人如有异议,请在2014年4月29日17:00前提出。22日晚间,证监会网站再次对19家拟上市公司的招股说明书进行了预先披露,其中包括国泰君安、东方证券、东兴证券3家券商。发布信息表示,第十五届主板发行审核委员会(以下简称发审委)即将任期届满,为保证发行审核工作正常进行,证监会正在进行发审委例行换届工作。此前,证监会分别于上周五(4月18日)和本周一(4月21日)进行了两批次拟上市公司预先披露。

银行发行优先股 银行发行 发行优先股

3.从保护个人投资者权益角度出发,《办法》规定上市公司不得公开发行可转换为普通股的优先股,届时为了满足“其他一级资本”的属性要求,我们预计银行发行优先股会将采取“减记条款”。以及部分小银行只能考虑非公开发行优先股的方式补充一级资本(回购普通股或者收购其他上市公司等方式公开发行优先股暂时不可行),由于非公开发行的优先股的发行和流通将始终受到投资人数(不超过200人)、投资机构范围(合格投资者)和不能挂牌交易的限制,会抑制部分银行发行意愿。我们曾在报告中指出,银行为了补充“其他一级资本”发行的优先股,必须满足非累积、无回售权、有赎回权、含有减记或者强制转股、不强制分红等条款。对照《规定》,银行发行优先股应该按照权益工具核算,计入“其他权益工具”科目。浦发银行和农业银行目前的一级资本充足率较低,有望率先通过优先股缓解资本压力,以支持其资产端的扩张。

机构监管

无论是备受关注的发行部,还是整合任务艰巨的基金机构部,目前阶段来看,更多的是遵循物理合并原则,市场可以背靠原有的监管经验来寻找其未来方向,然而对于新设的四个部门而言,空白的过去带来的想象空间巨大。接近监管层人士向21世纪经济报道透露,证监会高层曾指出,由于是“去四增四”,整体数量并未减少,所以请各方面涉及机构调整的人员平稳完成调整过渡工作,不必担忧。比如在此前的牌照管理与机构监管制定方面,按照证监会的职能介绍,基金机构部将实现统一性,拟订证券期货经纪、证券承销与保荐、证券期货投资咨询、证券财务顾问、证券自营、融资融券、资产管理、资产托管、基金销售等各类业务牌照管理及持牌机构监管的规则、实施细则。此前,21世纪经济报道记者从一位接近监管层人士处获悉,未来针对区域性股权交易市场,或将会出台规范发展文件,明确其市场定位。此前,证监会将负责股权众筹的监管,现有的证券期货领域机构的触网也已经态势汹涌,将来这交由创新办负责或能为其在监管层面带来新的突破。

发行审核

现将参会发审委委员及审核的发行申请人公告如下:。现将参会发审委委员及审核的发行申请人公告如下:。网站获悉,证监会决定5月7日再召开发审会审核浙江莎普爱思药业股份有限公司、中节能风力发电股份有限公司、长白山旅游股份有限公司3家企业IPO申请。中国证券监督管理委员会主板发行审核委员会定于2014年5月7日召开2014年第60次发行审核委员会工作会议。主板发行审核委员会定于2014年5月7日召开2014年第59次发行审核委员会工作会议。